Что такое выход на IPO: как подготовиться, примеры и риски
В статье узнаете, что такое IPO и зачем это нужно компаниям. Рассмотрим процесс подготовки, риски и факторы для успешного выхода на IPO. А ещё узнаете, почему выход Snap на IPO был неудачным и почему "взлетели" акции Alibaba.
Что такое выход на IPO
IPO - это когда компания продает свои акции на бирже, чтобы собрать деньги на развитие бизнеса. Если ты купишь эти акции, то станешь совладельцем компании и можешь заработать на росте цены акций. Но это может быть рискованно, потому что цена акций может упасть.
Выход на IPO - это способ привлечения дополнительных инвестиций для развития компании. Компания может использовать эти деньги для расширения бизнеса, улучшения продуктов и услуг, погашения долгов и т.д. Кроме того, выход на IPO может повысить узнаваемость компании и укрепить ее позиции на рынке.
Если компания хочет продать свои акции на бирже, она нанимает банкиров, которые помогают ей подготовиться. Они анализируют финансовую отчетность, определяют цену акций и готовят документы для регулирующих органов. Затем компания выходит на биржу и продает свои акции инвесторам.
О том, как привлечь инвесторов, читайте статью.
Что нужно подготовить для выхода на IPO?
Для выхода на IPO необходимо подготовить:
1. Проект проспекта эмиссии ценных бумаг - это документ, в котором описываются основные характеристики эмиссии: тип ценных бумаг, количество выпускаемых ценных бумаг, цена, условия размещения и т.д.
2. Финансовая отчетность - финансовая отчетность за последние три года, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Про основные финансовые показатели, читайте в статье.
3. Описание бизнеса - описание своей деятельности, продуктов и услуг, рынка, конкурентов и перспектив развития.
4. Описание руководства - информация о ключевых руководителях, их опыте и квалификации.
5. Описание рисков - описание основных рисков, связанных с деятельностью, например, риски рынка, риски юридического характера и т.д.
6. Другие документы - в зависимости от требований регулирующих органов, компания может быть обязана предоставить дополнительные документы, такие как аудиторские отчеты, оценку активов и т.д.
Как происходит выход компании на IPO
Когда компания решает выйти на IPO в первый раз, она обращается к инвестиционным банкам, которые помогут ей оценить стоимость компании и разработать стратегию продажи акций.
Затем компания подает заявку на регистрацию управления по ценным бумагам и биржам (SEC) и проводит предварительное согласование с биржей, на которой она хочет торговать своими акциями.
После этого компания начинает продавать свои акции инвесторам на первичном рынке, обычно по цене, которая определяется инвестиционными банками.
Первичный рынок IPO (Initial Public Offering) - это процесс, при котором компания продает свои акции впервые на открытом рынке, чтобы привлечь новых инвесторов и получить дополнительные средства для развития бизнеса. В рамках IPO компания определяет стоимость своих акций и продает их инвесторам через инвестиционные банки. Когда все акции проданы, они начинают торговаться на вторичном рынке, где цена акций определяется спросом и предложением.IPO
Вторичный рынок IPO - это рынок, на котором уже торгуются акции компании, которая провела IPO. На этом рынке инвесторы могут купить или продать акции компании, которые были выпущены на первичном рынке. Цена акций на вторичном рынке зависит от спроса и предложения, а также от финансовых показателей компании и общей экономической ситуации. Вторичный рынок IPO позволяет инвесторам получать доход от инвестиций в акции компаний, которые уже прошли процесс IPO.
Как определяется цена акции компании
Цена акции компании на IPO определяется исходя из оценки стоимости компании, ее финансовых показателей и перспектив роста. Компания проводит анализ активов, прибыли, долгов и других факторов, чтобы определить цену акций, которая будет привлекательна для инвесторов и соответствовать реальной стоимости компании. Это сложный процесс, требующий тщательной подготовки и сотрудничества с финансовыми экспертами.
Одним из самых успешных в истории было IPO "Алибабы" - крупнейшей китайской интернет-компании, которая занимается электронной коммерцией, облачными вычислениями, цифровыми медиа и другими секторами. Её основатель Джек Ма решил провести IPO в 2014 году.
Компания решила разместить акции на американской фондовой бирже NYSE. Перед IPO была проведена широкая подготовка Компания оценила активы, разработала проспект IPO и нашла инвестиционные банки, которые помогли провести процесс.
В день IPO акции Алибабы были оценены в $68 за штуку. Однако на самом деле спрос на акции был очень высоким и цена увеличилась до $92 за акцию на открытии торгов. В первый день торгов акции "Алибабы" выросли на 38%, достигнув цены $93.89, что означало, что компания стала одной из самых дорогих в мире. Это было рекордное IPO по объему привлеченных средств - "Алибаба" получила около $25 миллиардов в результате размещения акций.
IPO "Алибабы" имело огромный успех благодаря высокой популярности компании и ее огромному потенциалу. Инвесторы видели, что это компания с быстрым ростом и огромной аудиторией.
В результате IPO компания получила дополнительные финансовые средства. Она использовала их для расширения и укрепления лидерства на рынке. IPO также повысило прозрачность и доверие к компании со стороны инвесторов и общественности.
Этот случай показывает, как правильно проведенное IPO может принести компании колоссальный успех.
Что нужно для успешного выхода на IPO
Чтобы успешно провести IPO, компания должна быть готова к открытому финансовому анализу и предоставить инвесторам привлекательные перспективы роста и прибыли. Важно правильно оценить стоимость компании и определить цену акций, чтобы привлечь достаточное количество инвесторов. Также нужно иметь хорошую репутацию и доверие со стороны инвесторов, уметь эффективно коммуницировать с рынком.
Подготовьте компанию к открытому финансовому анализу. Убедитесь, что финансовые отчеты и документы компании находятся в порядке и готовы к проверке со стороны инвесторов и регуляторных органов.
Обязательно, контролируйте все финансовые операции и ведите отчётность. Например, в инструменте, финансы и финансовое планирование от Platrum.
Создайте привлекательные перспективы роста и прибыли для инвесторов. Разработайте стратегию роста и расширения бизнеса или появление новых продуктов и услуг.
Оцените стоимость компании и определите цену акций. Для решения этой сложной задачи, компании часто нанимают инвестиционных банкиров или консультантов.
Создайте хорошую репутацию и доверие у инвесторов. Для этого установите прозрачные отношения с инвесторами, предоставьте полную информацию о компании и ее деятельности, а также соблюдайте этические нормы.
Эффективно коммуницируйте с рынком. Важно уметь объяснять свою стратегию, показатели и результаты деятельности компании, а также отвечать на вопросы инвесторов и регулирующих органов. Проводите презентации, интервью, участвуйте в отраслевых мероприятиях.
Риски IPO
Выход на IPO является важным шагом для компании, но он также связан с определенными рисками. Рассмотрим некоторые из них:
1. Риск неудачного размещения акций. Если компания не сможет привлечь достаточное число инвесторов или цена акций будет слишком низкой, это может сказаться на успешности IPO. В результате компания может получить меньше денег, чем планировала.
2. Риск потери контроля над компанией. При выходе на IPO компания привлекает инвесторов, которые покупают ее акции. Акционеры и инвесторы начинают влиять на принятие стратегических решений и компания частично теряет контроль над деятельностью.
3. Усложнение управлением бизнесом. После IPO к компании предъявляют новые требования и ограничения, связанные с публичным статусом. Это создаёт дополнительную бюрократию и отчетность. Компании приходится следовать определенным стандартам и требованиям, а также увеличивать прозрачность перед инвесторами.
4. Риск негативного влияния рынка. Курсы акций компаний на бирже могут сильно колебаться в зависимости от общей ситуации на рынке инвестиций и мнения инвесторов. Это может повлиять на цену акций компании. Она может упасть, даже если компания показывает хорошие результаты.
5. Риск осложнения планирования на долгосрочную перспективу. Когда компания выходит на IPO, ожидается, что она будет демонстрировать рост и приносить прибыль. Это ограничивает долгосрочное планирование и принятие стратегических решений.
Важно понимать, что риски сопутствуют любому инвестиционному решению, включая IPO. Компания должна тщательно оценивать готовность к IPO и сотрудничать с опытными профессионалами, такими как инвестиционные банки.
История выхода на IPO компании Snap
Рассмотрим неудачный выход компании на IPO на примере компании Snap.
Snap Inc. - компания, создавшая популярное приложение Snapchat. Когда компания решила провести IPO (первичное публичное предложение акций), она надеялась привлечь инвесторов и получить деньги для развития.
Однако IPO компании Snap оказался неудачным. Вначале, цена акций для продажи на бирже оказалось выше, чем ожидалось. Инвесторам было продано около 200 миллионов акций. Но после цена начала падать и инвесторы потеряли деньги.
Многие эксперты считали, что Snap переоценила свою стоимость при IPO. Это означало, что рынок не был готов платить такую высокую цену за акции компании. Кроме того, инвесторы были разочарованы, что компания продолжала терять деньги и не была прибыльной на момент IPO.
Неудачный выход на IPO означал, что акции Snap теперь торгуются по более низкой цене, чем при их начальном предложении. Для компании это неприятное событие, так как она надеялась привлечь больше денег на развитие, а также увеличить стоимость на рынке.
Однако Snap не потеряла надежду на успех после неудачного IPO. Компания продолжала работать над улучшением приложения Snapchat и созданием новых инноваций. Также компания привлекла новых партнеров и инвестиции, что помогло ей взлететь и повысить ценность акций после неудачного IPO.
Заключение
IPO - это сложный и рискованный процесс для компаний, особенно если он пройдет не успешно. IPO может стать шансом для компании привлечь новые инвестиции, увеличить стоимость на рынке и реализовать планы на рост.
Компаниям, которые планируют провести IPO, важно тщательно изучить рынок, правильно оценить стоимость своих акций и обеспечить стабильность прибыльности.
Однако неудачный выход на IPO, как это произошло с компанией Snap, может иметь серьезные последствия. Недооцененная или переоцененная цена акций, недостаточная прибыльность или негативная реакция инвесторов могут привести к снижению стоимости акций и их торговле по низкой цене.
Тем не менее, неудача в IPO не означает конец бизнеса. Неудачный IPO это скорее урок и возможность для роста и улучшения. Опыт неудачного IPO также может быть одним из источников ценной информации для будущих компаний, помогая им избегать ошибок и лучше подготовиться к этому сложному процессу.
Также читайте: Как построить финансовую модель бизнеса
