Запас финансовой прочности

Компания крепко стоит на ногах, уверенно чувствует себя на рынке. Что скрывается за красивыми словами?

В переводе на экономический это значит, что у компании высокий запас финансовой прочности. Как и зачем ее рассчитывать, расскажем ниже.

Запас финансовой прочности - это один из основных показателей платежеспособности. Он показывает до каких пор может снизиться объем продаж, прежде чем компания начнет работать в минус. Если запас финансовой прочности как Эверест, значит компания сможет пережить сезонный спад или форс-мажор. Если ЗФП на уровне плинтуса, то вряд ли компания сможет стабильно работать в кризис. 

На ЗФП большое влияние оказывают затраты компании. Для того, чтобы контролировать деньги бизнеса, все расходы и поступления, аккуратно ведите отчетность, например в инструменте Финансы и финансовое планирование.

Рассмотрим три ситуации, которые влияют на уровень запаса финансовой прочности.

• Компания в точке безубыточности. Все что произвели – реализовали. Уровень запаса финансовой прочности при таком развитии событий остается без изменений.

• Производите меньше, чем продает. Прибыль растет, растет и ЗФП. Но если вы сильно зависите от партнеров-поставщиков, их нерасторопность приведет вас к скрытой неплатежеспособности.

• Производите больше, чем продает. Когда ваш склад забит товаром, показатель ЗФП снижается.

Расчет запаса финансовой прочности позволяет

• Узнать показатели финансовой устойчивости.
• Оценить риск банкротства.
• Выявить слабые стороны бизнеса.
• Проанализировать товары и скорректировать ценовую политику.

Что нужно для расчёта?

ЗФП — это не красивая лирика, а упрямые цифры. Без финансовой отчетности не определить этот показатель. Поэтому для грамотного анализа нужны:

• Бухгалтерский баланс. Документ, показывающий общее финансовое состояние основных ресурсов бизнеса. ЗФП также позволяет рассчитать кредитоспособность бизнеса.

Что такое управленческий баланс и как его рассчитать, читайте в статье.

• Приложение к бухгалтерскому балансу. Здесь находятся статьи активов и пассивов. Эта информация требуется при определении перспектив развития бизнеса.

• Отчет о прибыли и убытках. Здесь экономические данные о деятельности компании за один год. Отчет позволяет проанализировать динамику значения прибыли для контроля существующих планов по повышению эффективности работы компании и для формирования стратегии развития. 

Побробно про PnL отчёт о прибылях и убытках, рассказали в блоге.

Составляющие формулы расчета

Формула запаса финансовой прочности состоит из двух параметров: маржинальность и точка убыточности.

Маржинальная выручка — это разница между тем, что вы фактически заработали и переменными расходами. 

Переменные расходы – это стоимость сырья и материалов, электроэнергия, стоимость доставки товара покупателю, социальные отчисления.

МП = Фактическая выручка – Переменные расходы / Переменные расходы * 100%

Точка безубыточности — когда ваш бизнес работает в ноль. То есть прибыли не приносит, но и убытки вы не несете.

Показатель можно рассчитать в деньгах и в штуках.

ТБУ в денежном эквиваленте = постоянные расходы / маржинальная прибыл * 100%

Постоянные расходы — это аренда площади, зарплата сотрудников, налоги, амортизация.

Другая формула показывает, сколько товара нужно реализовать, чтобы точно не прогореть.

ТБУ = ТБУ в деньгах / фактическая выручка

Формулы расчета запаса финансовой прочности

Рассмотрим две формулы расчета запаса финансовой прочности:

• в денежном выражении: 

ЗФП = фактическая выручка – ТБУ в деньгах / фактическая выручка

• в объеме реализации:

ЗФП = фактический объем реализации – ТБУ в объеме / фактический объем реализации

Пример расчета ЗФП

Допустим, у вас швейное ателье и вы изготавливаете верхнюю одежду.Клиент заплатил вам 40 000 рублей за пальто.Это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 9000 ₽. 

Маржинальная прибыль:

(40 000 – 9000 / 9000) * 100% = 3,4

Точка безубыточности строится на постоянных расходах. Допустим у нас они составляют 25000 ₽.

Считаем ТБУ в денежном эквиваленте:

25000/3,4 * 100% = 7352

Далее вычисляем ТБУ в объеме

7352/ 40 000 = 0,18

Допустим, в прошлом месяце вы нашли 5 клиентов, из этого рассчитаем ЗФП в объеме реализации:

5 – 0,18/ 5 = 0.9

Как оценить результаты?

Если итоговый показатель ниже 0,2 — у компании серьезные финансовые трудности, фактически она на грани банкротства. 

Если от 0,2 до 0,5 — дела идут неплохо,сформирована небольшая подушка безопасности.

Коэффициент больше 0,5 —  относительно стабильная ситуация на предприятии. Но расслаблять нет причин.

О финансовой прочности компании без слов говорит коэффициент выше 10.

Показатель финансовой прочности нужен как для стартапа, так и для уже действующего бизнеса. Он помогает выбрать правильную стратегию бизнеса или скорректировать ее исходя из сложившейся ситуации. ЗФП - это та самая «соломка», которую все хотят подложить перед падением. Но если вы знаете запас финансовой прочности компании, то падения может не случиться вовсе. 

Также читайте: Что такое кассовый разрыв и как его избежать